Dźwignia finansowa i depozyt zabezpieczający

Co to jest depozyt zabezpieczający i dźwignia finansowa?

Dźwignia finansowa to wykorzystanie pożyczonego kapitału w celu potencjalnego zwiększenia zysków z transakcji, zakupu lub inwestycji. Należy jednak zwrócić uwagę na użycie słowa potencjalnie, ponieważ wykorzystanie dźwigni finansowej w żaden sposób nie gwarantuje zysków. Każda transakcja z wykorzystaniem dźwigni finansowej może się nie udać, powodując znacznie większe straty niż trader by sobie tego życzył. Z powodu tej dynamiki korzystanie z dźwigni finansowej jest zawsze uważane za ryzykowne. W każdym przypadku stosowania dźwigni finansowej równie ważne jest zastosowanie pewnej formy zarządzania ryzykiem w celu ochrony przed potencjalnie katastrofalną stratą.

Depozyt zabezpieczający jest powiązany z dźwignią, ale nieco inny. Depozyt zabezpieczający to czynność polegająca na pożyczaniu pieniędzy od brokera w celu zwiększenia siły nabywczej. Depozyt zabezpieczający pozwala traderowi ulokować tylko niewielki procent wartości aktywa z własnych pieniędzy. Ten niewielki procent nazywany jest “depozytem początkowym” i w niektórych przypadkach może wynosić zaledwie 0,2% wartości transakcji, choć znacznie częściej spotyka się wymagania dotyczące depozytu początkowego w wysokości od 1% do 5%.

Co to jest wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego?

Posiadanie dostępu do depozytu zabezpieczającego jest zarówno użyteczne, jak i wygodne, ale wiąże się również z ryzykiem. Jak w przypadku każdego rodzaju pożyczki lub finansowania istnieje ryzyko związane ze spłatą odsetek, zmniejszeniem elastyczności przyszłych dochodów oraz inne ryzyka związane z finansowaniem. Największym zagrożeniem jest jednak ryzyko wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.

Podczas handlu z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego, broker wymaga, abyś utrzymywał określony procent pożyczonych środków na swoim koncie. Jeśli wartość aktywów na Twoim koncie spadnie poniżej tego określonego procentu, broker będzie wymagał od Ciebie wpłaty dodatkowych środków, aby przywrócić konto do tej określonej kwoty. To jest wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Jeśli nie możesz lub nie chcesz zwiększyć wartości kapitału na koncie, broker może zamknąć każdą z Twoich otwartych pozycji, aby zagwarantować zwrot pożyczki zabezpieczającej. I może zamknąć te pozycje bez względu na jakiekolwiek bieżące straty.

Jak dźwignia finansowa może powiększyć zyski?

Dźwignia finansowa jest używana z oczekiwaniem, że zwiększy ona zyski osiągane podczas handlu. Osiąga to poprzez umożliwienie inwestorowi otwierania dużych pozycji z niewielkim kapitałem. Na przykład, jeśli otworzysz pozycję w złocie z dźwignią 1:100, musisz dostarczyć tylko 1% wartości transakcji. Oznacza to, że każdy wzrost ceny złota o 1$ zwiększy Twoje zyski o 100$. W ten sposób można potencjalnie dokonać inwestycji o wartości 100$ i zobaczyć zwrot w wysokości 10 000$.

Jak dźwignia finansowa może powiększyć straty?

W ten sam sposób, w jaki dźwignia finansowa powiększa zyski, powiększa również straty. Tak więc, w tej samej sytuacji jak powyżej, gdzie dźwignia 1:100 jest używana do handlu złotem, spadek ceny złota o 1$ równa się stracie 100$ dla inwestora. Jeśli handlują tylko 100$ to jest to kompletna strata. Tak więc, potencjał strat, które mogą stać się ekstremalne jest dość niebezpieczny przy korzystaniu z większych kwot dźwigni.

Korzyści i zagrożenia

Korzystanie z depozytu zabezpieczającego zwiększa ryzyko, ale przynosi również szereg korzyści, jeśli jest stosowany prawidłowo. Na przykład, depozyt zabezpieczający pozwoli Twojemu kapitałowi na większą dywersyfikację. Oczywiście, dźwignia finansowa zwiększa potencjalne zyski, jakie można uzyskać z transakcji. Depozyt zabezpieczający stanowi również łatwą drogę do finansowania, ponieważ wykorzystanie depozytu zabezpieczającego jest zazwyczaj wstępnie zatwierdzane na poziomie konta, co oznacza, że nie są wymagane żadne dodatkowe formalności, wnioski ani zatwierdzenia. A stopy procentowe oferowane przez brokerów dla depozytu zabezpieczającego są zazwyczaj dość korzystne.

Podczas gdy depozyt zabezpieczający przynosi oczywiste korzyści, nie należy zapominać o potencjalnych zagrożeniach. Oczekuje się, że dźwignia finansowa zwiększy zysk z transakcji, ale równie dobrze może ona zwiększyć straty. Transakcje mogą szybko przynieść straty, gdy zostaną powiększone 100x, 200x, a nawet 500x. Inwestorzy muszą również wziąć pod uwagę odsetki naliczane z dnia na dzień od depozytu zabezpieczającego, który wykorzystują, co może zmienić zyskowną transakcję w stratną. Odsetki od depozytu zabezpieczającego są naliczane codziennie, więc każdy dzień, w którym transakcja jest otwarta, zwiększa koszty finansowania. Jednostkowe dzienne naliczanie odsetek może wydawać się niewielkie, ale może się szybko sumować. Ponadto, w przypadku korzystania z brokera bez ochrony przed ujemnym saldem, dźwignia umożliwia poniesienie straty, która jest większa niż saldo na rachunku. Będzie to wymagało wpłaty dodatkowych środków, których inwestor mógł nie planować do wykorzystania na rynku.