Contrato por Diferencia

¿Qué son los CFD?

CFD es la abreviatura de “Contrato por diferencia”. Es un contrato entre un comprador y un vendedor que estipulan si el comprador, o bien paga al vendedor la diferencia en el valor del contrato cuando ha finalizado, o se recoge la diferencia si el precio ha cambiado a favor del comprador. Un CFD permite al operador acceder a varios activos sin ser el titular realmente de estos activos. Con un CFD es posible especular en el cambio del precio de un activo. Los CFD reúnen un número de beneficios que han generado que sean extremadamente populares en la última década.

¿Cómo funcionan las operaciones con CFD?

Un CFD es un contrato entre un operador y su bróker para intercambiar la diferencia en el valor del activo financiero subyacente, entre el momento en el que se abrió el contrato y el momento en el que vence. Es una estrategia bursátil en la que no existe la titularidad real del activo subyacente, es decir, no existe una entrega de un activo. Esto significa que el operador puede especular en el movimiento del precio de un activo sin preocuparse de los problemas de ser su propietario.

Básicamente, un operador puede utilizar los CFD para especular en los movimientos del precio de un activo. Los operadores pueden abrir una posición en largo si creen que el precio del activo va a subir o en corto, si creen que el precio del activo va a caer. No existen normas de venta o un periodo mínimo de mantenimiento en los CFD.

¿Qué activos puede operar con los CFD?

Los CFD son extremadamente flexibles e incluyen prácticamente todas las clases de activos, presumiendo que el operador puede encontrar un bróker que está dispuesto a asumir la otra parte de la operación. En la práctica, los CFD más operados incluyen:

• Pares de divisas como el EUR/USD o el USD/CAD
• Materias primas como el oro, la plata y el crudo
• Índices de valores mundiales
• ETF mundiales
• Bonos
• Acciones de compañías individuales
• Criptodivisas

Cómo hay muchos activos diferentes disponibles, esto permite a los operadores varias estrategias de diversificación.

Beneficios y pérdidas

Una de las ventajas de operar con CFD es el uso del apalancamiento y el margen, que hacen el coste de entrar en una posición mucho menor que en los métodos tradicionales bursátiles. Este apalancamiento además puede incrementar en gran manera los beneficios y las pérdidas tal y como se ilustra en el ejemplo a continuación.

Suponemos que el oro está operando a $1,900 por onza y usted cree que el precio va a aumentar. Puede abrir una posición de CFD en largo de oro para aprovecharse de este aumento potencial del precio.

Con las operaciones tradicionales, podría ser capaz de abrir un mini contrato de 10 onzas de oro que le costaría $19,000 ($1,900 * 10). Eso es mucho dinero. Sin embargo, con el apalancamiento disponible, la misma posición solo requeriría un 5% del valor total, lo que significaría que podría abrir una posición en 10 onzas por tan solo $950 ($1,900 *10 * 5%).

Si el precio de la onza de oro se incremente a $1,950 podría potencialmente ganar $500 en las operaciones tradicionales (con menos comisiones y cuotas). Esto es efectivamente un beneficio de un 2.5%. También ganaría $500 si el precio se incrementa a $1,950 con los CFD, pero sin embargo como solo ha invertido $950 está consiguiendo un reembolso de más de un 50% en su inversión. Es una diferencia enorme.

Debemos tener en mente que esto se aplica igual a las pérdidas. Si el precio del oro cae $50, en esta situación hipotética, sus pérdidas serán también un 50% mayores.

Riesgos de las operaciones con CFD

Los CFD son inversiones con movimientos rápidos y existe la posibilidad de grandes pérdidas cuando las posiciones no se vigilan de cerca, particularmente cuando se utilizan altos niveles de apalancamiento. Existen riesgos de liquidez y niveles de margen que deben mantenerse, lo que incrementa aún más los riesgos.

Además, muchos brókeres CFD no están regulados, o tan solo ligeramente, lo que pone a los operadores en mayor riesgo. Existe una variedad de brókeres fiables CFD disponibles, pero en general, la credibilidad de cualquier bróker CFD se basa en su antigüedad en el sector, su reputación entre otros operadores y la posición financiera del bróker.