Analisi tecnica e fondamentale

futura che potrebbe prendere il prezzo di un asset. I due approcci sono estremamente diversi e la maggior parte dei trader segue o l'uno o l'altro, per quanto sia comunque possibile unirli e sfruttare i benefici di entrambi. Proseguendo nella lettura di questo articolo, forse ti verrà in mente come combinare l'analisi tecnica e l'analisi fondamentale nel tuo stile personale di trading.

Cos'è l'analisi fondamentale?

L'analisi fondamentale viene utilizzata per determinare il valore intrinseco di un asset. Di norma viene utilizzata con le azioni, ma può essere usata anche con le altre asset class. I trader che utilizzano l'analisi fondamentale analizzano tutto, dal quadro generale della crescita economica globale ai più piccoli dettagli della forza finanziaria di una società e del suo team di gestione. Attraverso l'analisi fondamentale, i trader sperano di scovare la forza della domanda e dell'offerta e la forza finanziaria della società o del mercato che stanno analizzando.

Cos'è l'analisi tecnica?

L'analisi tecnica è nettamente diversa dall'analisi fondamentale in quanto utilizza le tendenze statistiche di prezzo per predire il prezzo futuro di un determinato asset. Ciò avviene studiando la storia di prezzo e i volumi di trading dell'asset che si sta analizzando. L'assunto da cui partono gli analisti tecnici è che tutti i dati fondamentali sono già noti e compresi nel prezzo dell'asset. Di conseguenza, ritengono che non ci sia bisogno di prestare attenzione ai fondamentali. L'analisi tecnica cerca pattern nella storia del prezzo di un asset e tenta di predirne il prezzo futuro. Tali pattern possono fornire un valore predittivo in base ai movimenti passati del prezzo, o un'indicazione della psicologia di mercato dietro l'asset.

Differenze e unione dei due tipi di analisi

L'analisi tecnica e l'analisi fondamentale differiscono nei fattori che vengono presi in esame per predire il futuro prezzo di un asset. L'analisi fondamentale analizza i fattori esterni che potrebbero influenzare il prezzo di un asset, su come influenzano l'asset e qual è il suo vero valore in base a tutti questi fattori.

Invece, l'analisi tecnica si preoccupa solo della storia e dell'azione dei prezzi. Analizza i pattern storici del prezzo di un asset per determinare il corso che prenderà in futuro. L'analisi tecnica, inoltre, prende in considerazione anche la psicologia dei trader, dal momento che l'azione dei prezzi è un'estensione della psicologia del mercato. Gli analisti tecnici si preoccupano solo dei dati sui prezzi e sui volumi.

Esempi (RSI, Bollinger Bands, ADX)

Gli analisti tecnici utilizzano tutti i dati disponibili riguardo un asset o un'azione per creare un modello che riesca a determinare il valore reale. È un approccio di carattere molto generale che può richiedere giorni o settimane per essere completato.

L'analisi tecnica utilizza l'azione dei prezzi e gli strumenti statistici per analizzare l'azione dei prezzi di un asset e predire la direzione che prenderà in futuro il prezzo. Tali strumenti includono ad esempio gli oscillatori. Un oscillatore traccia fasce alte e basse tra due valori estremi e costruisce quindi un indicatore di tendenza che fluttua all'interno di questi limiti. I trader utilizzando l'indicatore di tendenza per scoprire condizioni di ipervenduto e ipercomprato nel breve periodo. Alcuni comuni oscillatori sono l'oscillatore stocastico, il Relative Strength Index (RSI), il Rate of Change (ROC) e il Money Flow Index (MFI).

Rischi e benefici

Il beneficio dell'analisi fondamentale deriva dal suo concentrarsi sul reale valore di un asset senza prenderne in considerazione il prezzo attuale. Si è dimostrata un metodo molto solido per gli investimenti a lungo termine, è ottima per gestire i rischi e, inoltre, può aiutare a decidere come allocare gli asset. Sul lungo termine, è stato dimostrato che l'analisi fondamentale ha altissime probabilità di predire in modo corretto il prezzo futuro di un asset.

Il beneficio dell'analisi tecnica è che gli asset possono essere analizzati in modo rapido e, siccome si concentra sull'azione dei prezzi, è molto efficace nell'impostare degli obbiettivi di prezzo. È utile per i trader a breve termine che vogliono predire i movimenti di prezzo sul breve termine. Il sentimento e la psicologia del mercato e la domanda e l'offerta possono essere visti analizzando un grafico dei prezzi.

Se analizziamo i rischi, una delle pecche dell'analisi fondamentale è il tempo necessario per svolgerla a dovere. Inoltre, un trader che utilizza l'analisi fondamentale rischia di non riuscire a ottenere un vantaggio rispetto ai concorrenti, visto che tutte le informazioni che andrà a usare sono disponibili a tutti i trader. I trader a breve termine che utilizzano l'analisi fondamentale rischiando di prevedere in modo corretto la direzione del prezzo, ma di sbagliarsi sulle tempistiche.

L'analisi tecnica è abbastanza soggettiva, e ciò mette a rischio i trader che non posseggono le capacità necessarie. Inoltre, il trader rischia anche di paralizzarsi se comincia a eseguirla facendo ricorso a una quantità eccessiva di strumenti.