Contratto per Differenza

Cosa sono i CFD?

CFD è un acronimo che sta per Contract for Difference (in italiano “Contratto per differenza”). È un contratto tra un venditore e un acquirente che stabilisce che l'acquirente o paga al venditore la differenza di valore del contratto al suo completamento, o riceve la differenza se il prezzo cambia in proprio favore. Un CFD permette a un trader di accedere a vari asset senza doverli effettivamente possedere. Con un CFD, è possibile speculare sulle variazioni di prezzo di un determinato asset. I numerosi benefici li hanno resi uno strumento estremamene popolare negli ultimi dieci anni.

Come funziona il trading con i CFD?

Un CFD è un contratto tra un trader e un broker per lo scambio di differenza di valore di un sottostante asset finanziario tra il momento in cui il contratto viene stipulato e il momento in cui viene terminato. È una strategia di trading che esenta il trader dal dover possedere effettivamente l'asset sottostante: l'asset non viene fisicamente consegnato. Ciò significa che il trader può speculare sui movimenti di prezzo di un asset senza doversi preoccupare dei problemi relativi alla proprietà.

In pratica, un trader può usare un CFD per speculare sui movimenti di prezzo di un asset. I trader possono aprire una posizione lunga se credono che il prezzo dell'asset salirà, o una posizione corta se ritengono che scenderà. Per i CFD non ci sono regole riguardo la vendita allo scoperto o dei periodi minimi di possesso.

Con quali asset è possibile fare trading con i CFD?

I CFD sono estremamente flessibili e includono grossomodo tutte le asset class, sempre ovviamente che il trader riesca a trovare un broker disposto ad accettare l'altro lato dell'operazione. Nella pratica, i CFD che vengono scambiati più di frequente includono:

• Coppie di valute come EUR/USD o USD/CAD
• Materie prime come oro, argento e petrolio greggio
• Indici azionari globali
• ETF globali
• Obbligazioni
• Azioni societarie individuali
• Criptovalute

Grazie alla varietà di asset disponibili, i trader possono facilmente ricorrere ad ampie strategie di diversificazione.

Guadagni e perdite

Uno dei vantaggi derivanti dal trading di CFD è l'uso della leva e del margine, che rispetto ai metodi tradizionali di trading abbassano notevolmente il costo di entrata. Come illustrato nel seguente esempio, la leva può inoltre ampliare notevolmente sia le perdite che i profitti.

Supponiamo che l'oro sia quotato a $1900 all'oncia e tu ritieni che il prezzo salirà. Puoi decidere di aprire una posizione lunga sul CFD dell'oro e sfruttare tale potenziale aumento di prezzo.

Con il trading tradizionale, potresti aprire un mini-contratto per 10 once d'oro, che andrebbero a costare $19.000 ($1900 * 10). Sono un sacco di soldi. Tuttavia, grazia alla leva, la stessa posizione richiederebbe solo il 5% del valore totale: in questo modo, potresti aprire una posizione su 10 once d'oro per soli $950 ($1900 *10 * 5%).

Se il prezzo di un'oncia d'oro sale fino a $,950, con uno scambio tradizionale potresti guadagnare potenzialmente $500 (meno le commissioni e i costi). È un profitto di poco superiore al 2.5%. Guadagneresti $500 anche se il prezzo salisse a $1,950; tuttavia, avendo investito solo $950, otterrai un ritorno sull'investimento superiore al 50%. Una differenza notevole.

Tieni a mente che lo stesso principio viene applicato anche alle perdite. Se il prezzo dell'oro scende di $50, in questa situazione ipotetica ti ritroveresti ad affrontare una perdita superiore al 50%.

I rischi del trading con i CFD

I CFD sono dei prodotti di investimento in rapido movimento e, se non si controllano attentamente le proprie posizioni, si rischia di subire ingenti perdite, soprattutto quando si ricorre a delle leve importanti. Inoltre, ci sono i rischi di liquidità e i livelli di margine da mantenere che incrementano ulteriormente il rischio.

In aggiunta, molti broker di CFD sono privi di regolamentazione o, laddove presente, di tratta di una regolamentazione molto lieve: un fattore di forte rischio per i trader. Ci sono moltissimi broker di CFD affidabili a cui rivolgersi ma, in generale, la credibilità di qualsiasi broker di CFD si basa principalmente sulla sua longevità nel settore, la sua reputazione tra i trader e la sua posizione finanziaria.