Obchodu z rozdílu

Co je to CFD?

CFD je zkratkou pro “Contract for Difference”, neboli “Obchodu z rozdílu”. Jedná se o dohodu mezi kupujícím a prodávajícím, která stanoví, že kupující buď zaplatí prodávajícímu rozdíl v hodnotě dohody k okamžiku jejího završení, nebo že mu bude vyplacen rozdíl v ceně, pokud se tato vyvine v přízeň kupujícího. CFD umožňují obchodníkovi přístup k různým aktivum, bez toho, aniž by tato aktiva museli fakticky vlastnit. S CFD je možné spekulovat se změnami cen daného aktiva. CFD přináší celou řadu výhod, díky kterým se v uplynulém desetiletí staly extrémně populárními.

Jak CFD obchodování funguje?

CFD představuje dohodu mezi obchodníkem a jeho makléřem o výměně rozdílu ceny podkladového finančního aktiva v době mezi uzavřením dohody a jejím završením. Jde o obchodní strategii, nevyžadující skutečné vlastnictví podkladového aktiva, tj. jeho nakládání s ním. To znamená, že obchodník může spekulovat s cenovým vývojem aktiva, bez toho, aniž by musel řešit otázky spojené s jeho vlastnictvím.

V podstatě tak může obchodník využít CFD ke spekulování s cenovými pohyby aktiva. Obchodníci, kteří se domnívají, že cena aktiva poroste, otevírají dlouhou pozici, v případě, že mají za to, že cena aktiva poklesne, otevírají pozici krátkou. U CFD se neuplatní pravidla pro prodej krátké pozice nebo pro minimální dobu držení CFD.

S jakými aktivy můžete s CFD obchodovat?

CFD jsou vysoce flexibilní a zahrnují téměř všechny druhy aktiv, za předpokladu, že je obchodník schopen najít makléře, který je ochoten být druhou stranou obchodu. V praxi se nejčastěji obchoduje s následujícími CFD:

• Měnové páry jako například EUR/USD nebo USD/CAD
• Komodity jako zlato, stříbro a surová ropa
• Světové burzovní indexy
• Světové ETF
• Dluhopisy
• Akcie společností
• Kryptoměny

Z důvodu značného množství dostupných aktiv, tyto umožňují obchodníkům různé diverzifikační strategie.

Zisk a ztráta

Jednou z výhod CFD obchodování je používání páky a marže, díky který je vstupní náklad pro otevření pozice mnohem nižší než u tradičních obchodních metod. Páka může značně zvýšit zisk i ztrátu obchodu, tak jak je uvedeno v příkladu níže.

Předpokládejme, že se zlato obchoduje za $1.900 za unci a Vy máte za to, že jeho cena poroste. Otevřete dlouhou CFD pozici se zlatem, tak abyste na jeho potenciálním růstu vydělali.

U tradičního obchodování byste mohli otevřít mini-obchod s 10 uncemi zlata, což by Vás vyšlo na $19.000 ($1.900 * 10). To není málo peněz. Nicméně, díky páce Vás bude stejná pozice stát pouze 5 % z celkové ceny, tzn. obchod s 10 zlatými uncemi budete moct otevřít pouze za $950 ($1.900 *10 * 5 %).

Pokud se cena zlata zvýší na $1.950, může při tradičním obchodování vydělat $500 (mínus provize a poplatky). To odpovídá zisku přibližně 2,5 %. $500 byste vydělali rovněž i při investovaných $950, nicméně v takovém případě by šlo o více než 50 % Vaší investice. A to je podstatný rozdíl.

Mějte nicméně na paměti, že uvedené platí rovněž pro ztrátu. V případě, že cena zlata poklesne o $50, v této modelové situaci by byla více než 50% i Vaše ztráta.

Rizika CFD obchodování

CFD jsou rychle se pochybující investiční produkty, přinášející riziko značné ztráty, není-li pozice důkladně sledována, a to zejména při použití vysoké páky. Existují rizika spojená s likviditou a úrovní marže, kterou je potřeba udržovat, což předmětná rizika dále zvyšuje.

Nadto mnoho CFD makléřů nepodléhá žádné, nebo přinejmenším minimální regulaci. Existují však i CFD makléři důvěryhodní, přičemž jejich důvěryhodnost se zpravidla odvozuje od délky doby jejich podnikání na trhu, reputace mezi obchodníky a finanční situací samotného makléře.